EB-5美国投资移民的风险、失败原因及其对策

时间:2017 / 10 / 11

       Michael Gibson运营着业界相对最为知名的EB-5尽职调查公司,今天选用的是在Bernard Wolfsdorf律师举办的EB-5网络会议上,他所介绍的项目风险所在以及如何避免的方法,本文节选了他演讲中的一个部分,提供给各位朋友参考,专业人士的文章,多读点,多多益善。

 

EB-5美国移民的投资,包括有两重主要风险:

1. 绿卡的限制“条件”不能解除
2. 投资款不能返还


绿卡限制“条件”不能解除的原因:

1. 投资款没有根据商业计划书(Business Plan)进行投资,造成实质性变化(Material Chnage)。
2. 没有按照商业计划书创造(或保留)足够多的就业。


投资款不能返还的原因:

投资价值不足够返还投资者

为什么很多EB-5投资者未能获得全额投资款返还:

1. 情绪化投资
2. 无知
3. 错误信息

风险的管理以及降低和避免风险,需要项目研究和审查(尽职调查),包括:

法律文件
财务文件
收入和开支预测
合约、协议
现有资本结构
行业的政府政策法规/全球
正在进行中的和潜在的官司
研发/知识产权协议和授权协议
房产、工厂、设备和库存
市场计划、进入障碍(竞争)
雇用、管理和用工协议
产品和服务的预期以及订单

公允价值(Fair Value)的概念:

1. 事实:大多数EB-5投资者都会忽视他们投资的现有价值和潜在价值。
2. 当考量同类资产、潜在的不利市场、增长的供应或竞争,代理所声称的潜在的将来价值将不契合实际。
3. 投资者被保证或者“担保”,但这并不被公认的行业惯例或者价值评估方法所支撑。

什么是公允价值:

1. 公允价值就是将在市场参与方之间发生交易的实际价格。
2. 对于一项投资公允价值的评估,评估者需要应用适合投资特性、现实和环境相适应的评估方式,并根据可获取的数据进行。
3. 分析者需要使用合理的数据以及市场状况、预期和估计来决定实际的公允价值的现值和预期价值。


结论:

1. 调研和尽职调查,增加了对于投资相关风险的理解,并帮助投资做出信息充分的,而不是“情绪化”投资。
2. 基于市场和行业数据,可以尝试定量分析大多数的风险,并可以就不同行业和资产种类,来测算风险以及失败的可能性。
3. 对于资产不做公允价值评估,就不能够对将来退出时,资产的价值有一个估计,也就增加了杯具可能性。

 

       总而言之,对于EB-5投资者来说,尽可能得去获取一手的项目信息资料,委托第三方或者自行做项目的评估,都有助于做出信息充分的、而不是“情绪化”的投资,毕竟这不单单是钱的事。

 

本文转载来自:EB-5 Sir